ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ Alpha ਅਤੇ Beta ਕੀ ਹਨ? ਜਾਣੋ ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦਾ ਸਹੀ ਅਰਥ

ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿੱਚ Alpha ਅਤੇ Beta ਕੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ?

ਅੱਜਕੱਲ੍ਹ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕ SIP ਅਤੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਪਰ ਸਿਰਫ਼ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖ ਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੰਡ ਦਾ ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉਸਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਸਮਝਣਾ ਵੀ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ Alpha ਅਤੇ Beta ਵਰਗੇ ਮਾਪਦੰਡ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

Alpha ਅਤੇ Beta ਦੀ ਮਦਦ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਸਮਝ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੋਈ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਅਤੇ ਉਸ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਰਿਸਕ ਮੌਜੂਦ ਹੈ।

Alpha ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ?

Alpha ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ ਉਸ ਵਾਧੂ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਜੋ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦਾ Alpha ਪਾਜ਼ੀਟਿਵ ਹੈ ਤਾਂ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਨੇ 15% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਉਸਦਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 12% ਰਿਹਾ ਤਾਂ Alpha +3 ਮੰਨਿਆ ਜਾਵੇਗਾ।

ਵਧੀਆ Alpha ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਸਹੀ ਸਟਾਕ ਚੁਣੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵਧੀਆ ਨਤੀਜੇ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਇਸ ਕਰਕੇ ਕਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪਾਜ਼ੀਟਿਵ Alpha ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

Beta ਦਾ ਕੀ ਮਤਲਬ ਹੈ?

Beta ਕਿਸੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੀ ਦਰ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਆਉਣ ’ਤੇ ਫੰਡ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਵੇਗਾ।

Beta 1 ਹੋਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਨਾਲ ਚੱਲਦਾ ਹੈ।

Beta 1 ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ’ਤੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

Beta 1 ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋਣ ’ਤੇ ਫੰਡ ਘੱਟ ਵੋਲਾਟਾਈਲ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਉੱਚ Beta ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਚੜ੍ਹਨ ਸਮੇਂ ਵਧੀਆ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵੱਡਾ ਨੁਕਸਾਨ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ Alpha ਅਤੇ Beta ਕਿਉਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ?

Alpha ਅਤੇ Beta ਇਕੱਠੇ ਮਿਲ ਕੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੰਡ ਦੀ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। Alpha ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ, ਜਦਕਿ Beta ਰਿਸਕ ਦਾ ਪੱਧਰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ।

ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦਾ Alpha ਵਧੀਆ ਹੋਵੇ ਅਤੇ Beta ਸੰਤੁਲਿਤ ਹੋਵੇ ਤਾਂ ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਚੰਗਾ ਵਿਕਲਪ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ SIP ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ Alpha ਅਤੇ Beta ਦੀ ਜਾਂਚ ਜ਼ਰੂਰ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਮਾਪਦੰਡ ਕਿਵੇਂ ਵਰਤ ਸਕਦੇ ਹਨ?

ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਧੇਰੇ ਰਿਸਕ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ ਉਹ ਉੱਚ Beta ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਜਿਹੜੇ ਲੋਕ ਸਥਿਰਤਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਉਹ ਘੱਟ Beta ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ Alpha ਦੀ ਮਦਦ ਨਾਲ ਉਹ ਫੰਡ ਪਤਾ ਲੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਲਗਾਤਾਰ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਫੰਡ ਦਾ ਇਤਿਹਾਸ, ਖਰਚਾ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।